HSBC la nettopp ut et ganske bullish notat om smarte briller, og sa at hele markedet kunne treffe200 milliarder dollarinnen 2040. Det er omtrent en tredjedel større enn hva de trodde før.
Hovedårsaken til oppgraderingen? DeRay-Ban Metabriller (de EssilorLuxottica lager med Meta) selger faktisk veldig bra rett ut av porten. HSBCs analytikere, ledet av Anne-Laure Bismuth, rykket opp sitt langsiktige-syn på grunn av det tidlige momentumet.
De forventer nå at antallet personer som bruker smartbriller eksploderer-fra rundt15 millionerbrukere i 2025 til289 millionerpå slutten av 2030-tallet. Det er mer enn 18 ganger vekst på litt over et tiår.
Spesifikt for EssilorLuxottica, anslår HSBC langt høyere forsendelsestall:35 millioner enheteri 2030 (opp fra deres gamle estimat på 18 millioner) og57 millioneri 2040 (tidligere 48 millioner). Likevel tror de at selskapet fortsatt vil ha omtrent 20 % av markedet innen da, selv om det dukker opp mer konkurranse.
Akkurat nå dominerer EssilorLuxottica i utgangspunktet smarte briller med omtrent 70 % andel, takket være deres kontroll over produksjon, distribusjon og store merker som Ray-Ban, Oakley, etc. Ray-Ban Meta-linjen har vært den store vinneren-salget mer enn tredoblet seg i deler av 2025, og ble solgt i løpet av 2 millioner år siden de ble lansert i 2025.
Etterspørselen er så sterk at Meta og EssilorLuxottica etter sigende snakker om å doble produksjonskapasiteten-potensielt presse den årlige produksjonen til 20 millioner enheter eller mer innen utgangen av 2026 (de planla allerede for 10 millioner).
HSBC påpeker at flere store aktører som hopper inn-som Apple, Samsung eller Amazon, som kan lansere sine egne versjoner i 2026 eller 2027- faktisk burde hjelpe kategorien til å vokse raskere totalt sett. Mer konkurranse betyr mer investering i teknologi (bedre AI, skjermer, helsefunksjoner, etc.), som presser markedet mot det "må-ha" vippepunktet.
På grunn av alt dette oppgraderte HSBC EssilorLuxottica-aksjen fra Hold tilKjøpe(etter å ha hatt det nøytrale synet i nesten to år) og hevet kursmålet. De beholdt et kjøp på Meta også, og tenkte at det vil være en nøkkelspiller på «databehandling»-siden av smarte briller, og parer solid maskinvare med AI-tingene sine.
Bunnlinjen: HSBC ser smarte briller bevege seg langt utover bare kult tilbehør. De kan bli den neste store hverdagsenheten etter at telefoner-håndterer AI-hjelp, raske bilder/videoer, navigasjon, kanskje til og med helsesporing-alt mens de ser ut som vanlige briller. Hvis Ray-Ban Meta-suksessen fortsetter å rulle, kan hele denne plassen bli en av de hotteste forbrukerteknologihistoriene i løpet av de neste 10–15 årene.
